Personal Optioner Kapital Vinster

Få ut det mesta av personaloptionsoptioner. En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det sköts ordentligt. Därför har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare och de senaste åren blivit ett populärt sätt att Locka icke-verkställande anställda Tyvärr har vissa fortfarande misslyckats med att dra full nytta av de pengar som genereras av deras anställda. Förstå karaktären av aktieoptionsbeskattning och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmåga. Vad är en anställd Stock Alternativ Ett personaloptionsoption är ett avtal utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optionsrätter utfärdade icke-kvalificerade aktieoptioner NSO Och incitamentsoptioner ISO. Onkvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsoptioner på två sätt Först erbjuds NSOs till icke-verkställande anställda Och externa styrelseledamöter eller konsulter Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda närmare bestämt företagets chefer. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller specifika lagstadgade regler som beskrivs av Internal Revenue Code mer om denna gynnsamma skattebehandling anges nedan. NSO och ISO-planer delar ett gemensamt drag som de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som anges i arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration , Uppdrag och övning Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till optionerna på kontraktets startdatum, även känt som bidragsdatum. De måste följa ett visst schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina optioner. Den dag som optionerna ges och listar de datum som en anställd kan t O Utöva ett visst antal aktier Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas. Arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades Året efter , Ytterligare 200 aktier är upptagna och så vidare. Förvaltningsplanen följs av ett utgångsdatum. På det här datumet förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. En personaloption beviljas Till ett visst pris, känt som lösenpriset Det är priset per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina optioner. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten som kallas förhandlingselementet och den skatt som ska betalas på Avtal Bargain-elementet beräknas genom att subventionera lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utnyttjas. Skattning av personaloptioner Den Internal Revenue Code har också En uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptionsavtal beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner NSO. Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Börjar vid tidpunkten för utövandet. Förhandlingselementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till vanliga inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i Aktie A till ett lösenpris på 25, är marknadsvärdet Av beståndet vid tidpunkten för övningen är 50 Bargain-elementet på kontraktet är 50 - 25 x 100 2500 Observera att vi antar att dessa aktier är 100 upptagna. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse Om arbetstagaren väljer att sälja Aktierna omedelbart eller mindre än ett år från träning redovisas transaktionen som en kortfristig realisationsvinst eller förlust och kommer att bli föremål för skatt till vanliga skattesatser om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter det att exertern Cise kommer försäljningen att redovisas som en långsiktig realisationsvinst eller - förlust och skatten kommer att reduceras. Incentive optionsoptioner ISO erhåller särskild skattemässig behandling. Bidraget är inte en beskattningsbar transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning emellertid Köpet av ett incitamentsprogram option kan utlösa alternativ minimiskatt AMT. Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas fyndelementet som vanligt inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas Som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad måste lagren hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdatumet. Antag exempelvis att aktie A beviljades den 1 januari 2007 100 berörd Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008 Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före den 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om ti Ming av en optionsoptionsstrategi är viktigt. Det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av options optionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att ha på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara väl diversifierade En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på bolagets aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 mest av den övergripande investeringsplanen. Medan du kanske känner dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag är det helt enkelt Säkrare att diversifiera Konsultera en finansiell eller skattspecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i tillväxten av ett företag än att erbjuda dem en bit Av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerade. Mest anställda Es förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att att sälja ditt personalbestånd direkt efter träning kommer att inducera Högre kortsiktig kapitalvinstskatt Vänta tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga realisationsvinster skatt kan spara dig hundratals eller till och med tusentals. Som med någon typ av investering, när du inser en vinst, anses den som inkomst. Inkomsten beskattas Av regeringen Hur mycket skatt du slutligen kommer att sluta betala och när du ska betala dessa skatter varierar beroende på vilken typ av aktieoptioner du erbjuds och reglerna i samband med dessa alternativ. Det finns två grundläggande typer av optioner plus en Som behandlas i kongressen Ett incitamentsprogram option ISO erbjuder förmånlig skattebehandling och måste följa särskilda villkor som anges av Internal Revenue Service Denna typ av aktieoption tillåter Anställda för att undvika att betala skatt på det lager de äger tills aktierna är sålda. När beståndet slutligen säljs betalas kort - eller långfristig kapitalvinstskatt baserat på vinsterna som erhållits skillnaden mellan försäljningspriset och köpeskillingen. Skattesatsen tenderar att vara lägre än de traditionella inkomstskattesatserna. Den långfristiga kapitalvinstskatten är 20 procent och gäller om den anställde håller aktierna minst ett år efter utövandet och två år efter beviljandet. Den kortfristiga kapitalvinstskatten är Detsamma som den vanliga inkomstskattesatsen, som varierar mellan 28 och 39 6 procent. Taksimplikationer av tre typer av aktieoptioner. Stort aktieoption. Arbetstagare övningsoptioner. Utgående inkomstskatt 28 - 39 6.Employer får skatteavdrag. Taxavdrag Vid anställd motion. Taxavdrag vid anställd motion. Employee säljer optioner efter 1 år eller mer. Långsiktigt kapitalvinst skatt till 20.Långsiktigt kapitalvinst skatt till 20.Långsiktigt kapitalvinst skatt på 20.Onkvalificerade aktieoptioner NQSOs Don t Mottar förmånlig skattebehandling Således när en anställd köper aktier genom att utöva alternativ betalar han eller hon den vanliga inkomstskattesatsen på spridningen mellan vad som betalats för aktien och marknadspriset vid tidpunkten för utövandet Arbetsgivare är emellertid fördelaktiga för att De kan göra anspråk på skatteavdrag när anställda utövar sina optioner. Därför utökar arbetsgivarna ofta NQSO till anställda som inte är chefer. Tar upp 1 000 aktier till ett lösenpris på 10 per aktie. Källa förutsätter en ordinarie inkomstskattesats på 28 Procent Huvudvinstskattesatsen är 20 procent. I exemplet är två anställda upptagna i 1000 aktier med ett aktiekurs om 10 per aktie. En har incitamentoptioner medan den andra innehar NQSOs. Båda anställda utövar sina optioner till 20 per aktie, Och behåll alternativen för ett år innan du säljer till 30 per aktie. Arbetstagaren med ISOs betalar ingen skatt på träning, men 4 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Arbetstagaren med NQSO Betalar regelbunden inkomstskatt på 2.800 vid utnyttjandet av optionerna och ytterligare 2 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Föreläggande för försäljning av ISO-aktier inom ett år Intentet bakom ISO-satser är att belöna anställdas ägande Av den anledningen kan en ISO diskvalificeras - det vill säga bli ett icke-kvalificerat aktieoption - om arbetstagaren säljer beståndet inom ett år efter utnyttjandet av optionen. Det innebär att medarbetaren betalar en vanlig inkomstskatt på 28 till 39 6 procent omedelbart i stället för att betala en långsiktig kapital Vinstskatt om 20 procent när aktierna säljs senare. Övriga typer av optioner och lagerplaner Utöver de ovan diskuterade alternativen erbjuder vissa offentliga företag avsnitt 423 ESPP-anställdas aktieinköpsplaner. Dessa program tillåter anställda att köpa aktiebolag till ett rabatterat pris Upp till 15 procent och få förmånlig skattbehandling på de vinster som erhålls när aktiebeståndet senare säljs. Många företag erbjuder också aktier som en del av en pensionsplan för 401 k Thes E planer tillåter anställda att avsätta pengar för pensionering och inte beskattas på den inkomsten förrän efter pensionen. Några arbetsgivare erbjuder den extra förmånen att matcha medarbetarens bidrag till en 401 k med aktiebolag. Samtidigt kan bolagslager också köpas med Pengar som investeras av arbetstagaren i ett pensionsprogram på 401 k, vilket gör det möjligt för medarbetaren att kontinuerligt och stabilt bygga en investeringsportfölj. Särskilda skattehänsyn för personer med stora vinster Alternativ minimiskatt AMT kan gälla i fall där en anställd Realiserar särskilt stora vinster från incitamentsaktier. Det här är en komplicerad skatt, så om du tror att det kan gälla för dig, kontakta din personliga finansiell rådgivare. Fler och fler människor påverkas .- Jason Rich, bidragsgivare. Personaloptioner ESO. By John Summa CTA, doktorand, grundare av och anställda aktieoptioner eller ESOs, representerar en form av aktiekompensation beviljad av företag till sina anställda och chefer De ger holmen Der rätten att köpa aktiebolaget till ett visst pris under en begränsad tidsperiod i de kvantiteter som anges i optionsavtalet. ESO representerar den vanligaste formen av aktiekompensation I denna handledning är den anställde eller bidragsmottagaren också känd som den valfria, Kommer att lära sig grunderna för ESO-värdering, hur de skiljer sig från sina bröder i den börsnoterade alternativfamiljen och vilka risker och fördelar som är förknippade med att hålla dessa under sitt begränsade liv. Dessutom riskerar det att hålla ESO när de kommer in i pengarna mot Tidig eller för tidig övning kommer att undersökas. I kapitel 2 beskriver vi ESO: er på en mycket grundläggande nivå När ett företag beslutar att det skulle vilja anpassa sina anställdas intressen till ledningens mål är det enbart att utfärda ersättning i Form av eget kapital i bolaget Det är också ett sätt att skjuta upp ersättning Begränsade aktiebidrag, incitamentoptioner och ESO: er är alla former som kompensation kan ta medan Restri Cted aktie - och incitamentoptioner är viktiga områden för aktiekompensation. De kommer inte att undersökas här. Istället ligger fokus på icke-kvalificerade ESO. Vi börjar med att ge en detaljerad beskrivning av de nyckelbegrepp och begrepp som är associerade med ESOs ur Anställda och deras eget intresse Förtjänstdatum och förväntad tid till utgångsdatum, volatilitetspriser, strejk eller övningspriser och många andra användbara och nödvändiga begrepp förklaras. Dessa är viktiga byggstenar för förståelse ESOs är en viktig grund för att fatta välgrundade val om hur man hanterar Ersättning till aktieägare. Oss beviljas anställda som kompensationsform enligt ovan men dessa alternativ har inte något omsättningsvärde eftersom de inte handlar på en sekundärmarknad och i allmänhet inte är överlåtbara. Detta är en viktig skillnad som kommer att Utforskas mer ingående i kapitel 3, som täcker grundläggande alternativterminologi och begrepp, samtidigt som man markerar andra sim Ilariteter och skillnader mellan de börsnoterade och icke-omsatta ESO-kontrakten. Ett viktigt inslag i ESO: er är deras teoretiska värde, vilket förklaras i kapitel 4 Teoretiskt värde härrör från alternativprissättningsmodeller som Black-Scholes BS eller en binomial prissättning Generellt sett accepteras BS-modellen av de flesta som en giltig form av ESO-värdering och uppfyller FASB-standarderna enligt Financial Accounting Standards Board, förutsatt att optionerna inte betalar utdelning. Även om företaget betalar utdelning är det en utdelningsbetalande version Av BS-modellen som kan integrera utdelningsflödet i prissättningen av dessa ESOs Det finns pågående debatt i och utanför akademin, under tiden om hur man bäst kan värdera ESO: er, ett ämne som ligger långt bortom denna handledning. Kapitel 5 visar på vad en bidragsmottagare Bör tänka på när en ESO har beviljats ​​av en arbetsgivare. Det är viktigt för anställdsmottagaren att förstå riskerna och de potentiella fördelarna med att helt enkelt hålla ESO: er tills de exponerar Ire Det finns några stiliserade scenarier som kan vara användbara för att illustrera vad som står på spel och vad man ska se efter när man överväger dina alternativ. Det här segmentet beskriver därför viktiga resultat från att hålla dina ESOs. En gemensam förvaltningsform av anställda för att minska risken och låsa I vinster är den tidiga eller för tidiga övningen Det här är något av ett dilemma och ställer några hårda val för ESO-innehavare. Slutligen kommer detta beslut att bero på en s personlig riskappetit och specifika ekonomiska behov, både på kort och lång sikt. Kapitel 6 ser ut Vid tidigt träningsprocessen är de ekonomiska mål som är typiska för en bidragsmottagare som tar denna väg och relaterade frågor plus de därmed sammanhängande riskerna och skatteeffekterna särskilt kortfristiga skatteskulder. För många innehavare är beroende av konventionell visdom om ESO: s riskhantering, som tyvärr kan Laddas med intressekonflikter och kan därför inte nödvändigtvis vara det bästa valet. Exempelvis är det vanligt att rekommendera tidig träning Se för att diversifiera tillgångar får inte producera de optimala resultaten som önskas. Det finns avvägningskostnader och möjlighetskostnader som måste undersökas noggrant. Förutom att avlägsna anpassningen mellan anställd och företag som var angiven som ett av de avsedda syftet med bidraget, skulle den tidiga träningen Exponerar innehavaren för en stor skattbidraget till vanliga inkomstskattesatser. I gengäld låser innehavaren värdet på deras ESO-värde. Extrinsi - eller tidsvärde är verkligt värde. Det representerar värde proportionellt mot sannolikheten för att få mer egetvärde Alternativ Finns för de flesta innehavare av ESO: er för att undvika för tidig övning, dvs att utöva före utgångsdatum. Säkring med listade alternativ är ett sådant alternativ som förklaras kortfattat i kapitel 7 tillsammans med några av fördelarna och nackdelarna med ett sådant tillvägagångssätt. Arbetstagarna står inför en komplex och Ofta förvirrande skatteskuldsbild när de överväger sina val om ESO och deras förvaltning Skatteeffekterna o F tidig träning kan en skatt på eget värde som kompensationsinkomst, inte realisationsvinster, vara smärtsamt och kan inte vara nödvändigt när du är medveten om några av alternativen. Men säkringar ger en ny uppsättning frågor och resulterar i förvirring kring skattebördan och Risker som ligger utanför omfattningen av denna handledning. OSS hålls av tiotals miljoner anställda och chefer in. and många fler över hela världen är i besittning av dessa ofta missförstådda tillgångar som kallas egenkapitalersättning. Försöker ta hand om riskerna, båda Skatt och eget kapital är inte lätt, men en liten insats för att förstå de grundläggande principerna kommer att gå långt mot avmattning av ESO: er. På så sätt kan du ha en mer informerad diskussion - när du sätter dig ner med din ekonomiska planerare eller förvaltare Ge dig möjlighet att göra de bästa valen om din ekonomiska framtid.